Comptes � terme, produits structur�s, fonds obligataires... Voici 7 placements � envisager si vous souhaitez investir 100�000�euros sans risque... ou du moins en limitant les risques.

Le 27 juillet dernier, la Banque centrale europ�enne (BCE) a relev� ses taux de 0,25 point de base. Il s'agit de la neuvi�me hausse cons�cutive en 12 mois. Un record. Mais en quoi est-ce que cela vous concerne�? Eh bien, la flamb�e des taux directeurs a profond�ment modifi� le paysage financier fran�ais. R�sultat�: certains produits d'�pargne qu'on pensait oubli�s reviennent � pr�sent sur les devants de la sc�ne, comme les livrets bancaires, les fonds euros et les produits structur�s. � l'inverse, d'autres placements vedettes, tels que l'immobilier locatif, ont brusquement perdu de leur attrait.

La bonne nouvelle�? C'est qu'il est d�sormais plus facile de placer votre argent sans risque. Mais encore faut-il savoir par o� commencer. ��La premi�re �tape, c'est de comprendre votre profil de risque��, avance St�phane van Huffel, cofondateur de Netinvestissement. Posez-vous la question suivante�: investir sans risque, qu'est-ce que cela signifie vraiment pour vous�? Si vous ne souhaitez prendre absolument aucun risque, alors le spectre de vos investissements se limitera aux produits avec une garantie en capital totale. Il en existe finalement assez peu�: le Livret A, le LDDS, les fonds en euros, les comptes � terme et les livrets bancaires.

��La premi�re �tape, c'est de comprendre votre profil de risque��

En revanche, si par ��investir sans risque��, vous entendez ��en prenant peu de risque��, de nouvelles possibilit�s s'offrent � vous, telles que les fonds obligataires, les produits structur�s voire m�me les SCPI. Dernier point � prendre en compte�: votre horizon de placement. Plus ce dernier est lointain, plus vous pouvez esp�rer des rendements �lev�s. ��Un placement � haut rendement, avec z�ro risque et dans lequel votre argent serait accessible n'importe quand, cela n'existe pas��, appuie St�phane van Huffel. ��Chaque investissement implique de faire des choix entre risque, rendement et liquidit頻.

��Un placement � haut rendement, z�ro risque et dans lequel votre argent serait accessible n'importe quand, cela n'existe pas��

1. Le Livret A

Selon les derniers chiffres de la Banque de France, le nombre de Livret A d�tenus par des particuliers physiques s'�l�ve � pr�s de 55,1�millions. Autrement dit, plus de 81% des Fran�ais ont ouvert un Livret A. Et on comprend facilement pourquoi.

Pour commencer, le Livret A est un produit d'�pargne avec z�ro risque. C'est-�-dire que votre capital est garanti par le Fonds de Garantie des D�p�ts et de R�solution (FGDR). M�me en cas de faillite de votre banque.

Ce n'est pas tout. Ce livret d'�pargne a profit� de la r�cente hausse des taux. Son taux a augment� � plusieurs reprises au cours des 12 derniers mois, passant de 0,5% � 3%. Et le gouvernement a annonc� que ce taux resterait bloqu� pendant 18 mois.

Autre point fort de ce placement�: sa liquidit�. Les fonds d�pos�s sur votre Livret A sont en effet disponibles � n'importe quel moment. Et pour finir, les gains de ce livret d'�pargne sont exon�r�s de toute fiscalit�. Difficile de faire mieux aujourd'hui.

Cela dit, le Livret A est plafonn� � 22�950�euros. Et son taux demeure pour l'instant en-de�� de l'inflation, qui s'�levait � 4,3% au mois de juillet, selon l'Insee. C'est pourquoi il est conseill� de n'y placer qu'une fraction de votre �pargne.

��Il s'agit d'une option int�ressante pour vous constituer une �pargne de pr�caution, qui correspond le plus souvent � l'�quivalent de 3 � 6 mois de salaire, et pour financer vos projets � court terme��, estime St�phane van Huffel.

Livret A bloqu� � 3%�: avec 1�000�euros, combien gagnerez-vous d'int�r�ts en 1, 5 ou 10 ans�?

2. Les comptes � terme

Autre option pour placer votre �pargne sans risque en 2023�: les comptes � terme (CAT). Le principe�? Vous pr�tez de l'argent � votre banque pour une dur�e qui peut s'�tendre de 3 mois � 5 ans, selon votre choix.

En contrepartie des fonds que vous acceptez de lui mettre � disposition, votre banque s'engage � vous verser des int�r�ts. Le plus souvent, plus vous acceptez d'immobiliser vos fonds pendant longtemps, plus la r�mun�ration servie est attractive.

En ce moment, le CAT Boursorama Banque propose par exemple une r�mun�ration de 3% si vos fonds sont bloqu�s pendant 12 mois. Et le CAT Distingo Bank vous offre 3,20% par an si vous immobilisez vos fonds pendant 36 mois.

��Int�ressant d'ouvrir un compte � terme tant que les taux sont hauts, pour les conserver au cours des prochaines ann�es��

��Ces taux sont fix�s lors de la signature du contrat avec votre banque. Il peut par cons�quent �tre int�ressant d'ouvrir un CAT en ce moment, tant que les taux sont hauts, pour les conserver au cours des prochaines ann�es��, note St�phane van Huffel.

L'avantage des comptes � terme, c'est que vos d�p�ts sont, l� encore, garantis par le FGDR dans la limite de 100�000�euros par personne et par banque. Cela dit, vos fonds ne sont pas accessibles pendant toute la dur�e du placement, sauf en cas de d�blocage anticip�.

Compte � terme�: fonctionnement et comparatif

3. Les livrets bancaires

Placement suivant�: les livrets bancaires. Tout comme le Livret A et les comptes � terme, ces produits d'�pargne ont profit� � plein de la remont�e des taux directeurs de la BCE au cours des derniers mois.

R�sultat�? Apr�s plusieurs ann�es dans l'ombre, les ��super livrets�� font � nouveau parler d'eux. D'autant que certaines enseignes proposent en ce moment des taux boost�s pour attirer de nouveaux clients.

Jusqu'� 5% de rendement�: la course au meilleur livret est relanc�e

C'est par exemple le cas de Fortuneo, qui propose un taux � 5% pendant 4 mois sur son Livret+. Une fois cette p�riode pass�e, le taux retombe � 1,5%. M�me son de cloche pour le compte sur livret de Cashbee, qui sert un taux � 4% pendant 3 mois, puis 2,8% au-del�.

��Malgr� ces taux boost�s, les livrets bancaires rapportent moins que le Livret A. Surtout que les int�r�ts vers�s sont assujettis � une flat tax de 30%��, rappelle Aymeric Richard, dirigeant du cabinet Chartrons Patrimoine, membre de l'�cosyst�me Neofa. Cela dit, ces livrets ont l'avantage d'�tre liquides et sans risque. Sans compter que leurs plafonds sont nettement plus �lev�s que celui du Livret A.

Un exemple�: le compte Rentabilis de Monabanq est sans plafond et r�mun�re actuellement votre �pargne � 5% pendant 3 mois jusqu'� 100�000�euros. Au-del�, c'est le taux de base (1%) qui s'applique.

Le comparatif des offres sur les meilleurs livrets bancaires

4. Les fonds euros

Les fonds euros des contrats d'assurance vie sont �galement une option int�ressante pour investir 100�000�euros sans risque en 2023. Et pour cause�: apr�s une longue p�riode de baisse, les rendements des fonds euros sont attendus en hausse cette ann�e.

��En moyenne, les rendements des fonds euros devraient atteindre 2,5% en 2023. Avec les offres boost�es de certains assureurs sur des contrats nouvelle g�n�ration vous pourrez m�me obtenir 3%��, estime Aymeric Richard.

��Avec les offres boost�es de certains assureurs sur des contrats nouvelle g�n�ration vous pourrez m�me obtenir 3%��

De fait, certains assureurs proposent aux �pargnants des taux attractifs sur leurs fonds euros. A condition, toutefois, que ces derniers investissent une partie de leur �pargne dans des unit�s de compte (UC), qui pr�sentent un risque de capital.

En 2022, le contrat d'assurance vie en ligne Placement-direct Vie proposait par exemple une r�mun�ration de 1,70% sur son fonds euros pour 35% de parts d'unit�s de compte et jusqu'� 3,05% pour un investissement en UC sup�rieur ou �gale � 55%.

Le dernier point fort de ce placement, c'est sa fiscalit�. Si vous d�tenez un contrat d'assurance-vie depuis plus de 8 ans, vous pouvez ainsi b�n�ficier d'un abattement fiscal de 4�600�euros par an pour une personne seule ou de 9�200�euros pour un couple.

Assurance vie�: le comparatif des offres

5. Les produits structur�s

Ils avaient disparu des radars. Et ce depuis plusieurs ann�es. Mais les produits structur�s, aussi appel�s fonds � formule, font aujourd'hui leur grand retour. Et pour cause�: ces fonds proposent � sous conditions � des rendements de 5 � 12% par an.

Et ce n'est pas tout. ��Les produits structur�s offrent �galement � l'�pargnant une garantie en capital, qui peut �tre totale ou partielle, selon les cas��, explique St�phane van Huffel. Autrement dit, vous pouvez vous exposer aux march�s financiers � moindre risque.

Le fonds M Ambition 3, par exemple, vous propose un rendement de 11% par an pour une dur�e de 1 � 10 ans. Il se base sur l'indice MEGA50. Si ce dernier ne chute pas de plus de 20% par rapport � son niveau initial, vous touchez un coupon de 11% par an. En revanche, si l'indice MEGA50 enregistre une baisse de 20 � 50%, vous ne gagnez rien, mais vous r�cup�rez votre mise de d�part. Et si la baisse d�passe 50%�? Dans ce cas, vous perdez l'�quivalent de la chute de l'indice.

La prudence reste par cons�quent de mise. Surtout qu'il existe des dizaines de produits structur�s et que tous ne se valent pas. Ce placement s'accompagne par ailleurs d'un risque de liquidit�, puisque votre �pargne est immobilis�e pendant toute la dur�e de vie du fonds.

VOIR LES PRODUITS STRUCTUR�S DE NOTRE PARTENAIRE

6. Les fonds obligataires

Les fonds obligataires ont repris des couleurs en 2023. Et les rendements de ces fonds peuvent d�sormais atteindre 4 � 6% par an. Mais ce placement est-il sans risque�? Et comment l'int�grer dans votre strat�gie d'investissement�?

��Lorsque vous investissez dans des fonds obligataires, votre capital n'est pas garanti. Toutefois, la volatilit� de ces fonds est 2 � 3 fois moins importante que sur les march�s actions��, indique Aymeric Richard.

Concr�tement, ce placement se fait en achetant des parts dans des OPCVM via un compte-titres ou votre assurance-vie. Si vous souhaitez prendre peu de risque, vous pouvez opter pour des fonds qui d�tiennent des obligations d'Etat (investment grade).

En revanche, si vous �tes � la recherche de meilleurs rendements, vous pouvez choisir des fonds expos�s � des cr�ances �mises par des entreprises (high yeld), plus risqu�es mais potentiellement plus r�mun�ratrices.

7. Les SCPI

Pour finir, les soci�t�s civiles de placement immobilier (SCPI) sont une option que vous pouvez envisager si vous souhaitez investir dans la pierre. Mais la prudence est de mise, car le secteur traverse une zone de turbulences.

Plusieurs SCPI majeures ont revu la valeur de leurs parts � la baisse. Et la chute est parfois vertigineuse�: -12,42% pour Rivoli Avenir Patrimoine, -13,92% pour Edissimo, -17,04% pour G�n�pierre (Amundi) ou encore -17,07% pour Accimmo Pierre (BNP Paribas REIM).

En cause�: la remont�e des taux. Toujours elle. Car les investisseurs, refroidis par le co�t des cr�dits, qui menace � pr�sent de franchir le cap des 4%, reportent leurs projets immobiliers, ce qui fait baisser les prix.

Or la valeur des parts d'une SCPI est index�e � � plus ou moins 10% � sur la valorisation de son parc immobilier. Autrement dit, si les prix de la pierre baissent, la valorisation des SCPI d�gringole, elle aussi.

Faut-il pour autant d�laisser les SCPI�? Pas n�cessairement. ��Certaines SCPI historiques sont en difficult�, car elles ont un parc ancien, avec de gros travaux de mise aux normes, et qu'elles peinent � collecter des fonds��, observe St�phane van Huffel, pour qui ��ces difficult�s devraient n'�tre que ponctuelles��.

D'autres acteurs, en revanche, pourraient tirer leur �pingle du jeu. ��Les SCPI plus r�centes, comme MCF immocap Value ou Novaxia Neo, sont toujours attractives, avec des rendements sup�rieurs � 6% en 2022��, note Aymeric Richard.

Pour ces soci�t�s de gestion, la baisse des prix � laquelle on assiste en ce moment est justement l'occasion de se constituer un patrimoine � moindre co�t. A condition, toutefois, que la collecte soit au rendez-vous.

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